طراحی تفاهم‌نامه سهامداری استارتاپ-سرمایه‌گذار

فصل‌ها

• فصل اول: مقدمه
  • مقدمه طراحی سهام ممتاز
  • معرفی سهام ممتاز
  • فایل پاورپوینت دوره طراحی تفاهم‌نامه سهامداری استارتاپ-سرمایه گذار
• فصل دوم: ترجیح نقدینگی
  • ویژگی ترجیح نقدشوندگی در سهام ممتاز
  • محاسبه سهم سرمایه‌گذار در زمان انحلال استارتاپ
  • محاسبه سهم سرمایه‌گذار در زمان موفقیت استارتاپ
  • برد سرمایه‌گذار با بند ترجیح نقدینگی مشارکتی در سهام ممتاز
  • بررسی ترجیح نقدینگی در حالت‌های مختلف
  • تعیین سقف برای ترجیح نقدینگی
  • کوئیز 1
  • پروژه میانی 1 - بررسی ویژگی ترجیح نقدینگی در حالت‌های مختلف
• فصل سوم: حق فروش شرکت
  • معرفی ویژگی Drag along در سهام ممتاز
  • حق تصمیم‌گیری برای فروش استارتاپ چیست؟
  • پارامترهای مهم در Drag along
  • اعضای کمیته تصمیم‌گیری در مورد فروش شرکت
  • موافقت هیئت مدیره برای فروش شرکت
  • کمیته Drag along در چه مواردی می‌تواند تصمیم‌گیری نماید؟
  • آیا کمیته‌ی Drag along با هر قیمتی می‌تواند اقدام به فروش استارتاپ کند؟
  • مسئولیت تضامنی سهامداران
  • نحوه توزیع سهام بعد از فروش استارتاپ
  • مطالعه موردی: بررسی بند Drag along در مورد FilmLoop و ComVentures
  • نکات اصلی مورد FilmLoop
  • جمع‌بندی حق فروش شرکت
  • کوئیز 2
  • پروژه میانی 2 - بررسی ترکیب کمیته Drag along و اثر ترجیح نقدینگی بر تصمیم‌گیری برای فروش شرکت
• فصل چهارم: حق Anti dilution سرمایه‌گذار
  • در چه مواردی ویژگی Anti dilution سرمایه‌گذار مورد استفاده قرار می‌گیرد؟
  • مثال: بررسی اثر بند Anti dilution بر میزان سهام سرمایه‌گذار در دورهای بعدی جذب سرمایه
  • بررسی روش میانگین وزن‌دار در Anti dilution
  • کوئیز 3
  • پروژه میانی 3 - بررسی حالت‌های مختلف Anti dilution سرمایه‌گذار
• فصل پنجم: اجبار به مشارکت در افزایش سرمایه دور بعد برای حفظ سهام ممتاز؛ Pay to play
  • ویژگی pay to play به چه معناست؟
  • آیا سرمایه‌گذار ملزم به مشارکت 100 درصدی در افزایش سرمایه دور بعد می‌شود؟
  • انواع مختلف Pay to play
  • از بین رفتن برخی از ویژگی‌های سهام ممتاز در اثر عدم مشارکت سرمایه‌گذار در افزایش سرمایه
  • مزایا و معایب Pay to play
  • اثرات بند Pay to play بر کل تفاهم‌نامه سهامداری
  • کوئیز 4
  • پروژه میانی 4 -بررسی ویژگی Pay to play
• فصل ششم: عدم مذاکره با سایرین؛ No shop agreement
  • ویژگی No shop agreement یا عدم مذاکره با سایرین
  • کوئیز 5
• فصل هفتم: حق تقدم شرکت در افزایش سرمایه؛ Right of first refusal
  • حق تقدم شرکت در افزایش سرمایه در چه مواردی مورد استفاده قرار می‌گیرد؟
  • نحوه مشارکت سهامداران فعلی در افزایش سرمایه دور بعد در شرایط مختلف
  • حق تقدم شرکت در افزایش سرمایه؛ Preemptive purchase price
  • اختیار فروش همزمان؛ Right of co-sales
  • کوئیز 6
  • پروژه میانی 5 - انواع مختلف حق تقدم شرکت در افزایش سرمایه
  • پروژه میانی 6 - اختیار فروش هم‌زمان
• فصل هشتم: اختیار بازخرید؛ Redemption right
  • اختیار بازخرید؛ Redemption Right
  • مسائل و تزاحم اختیار بازخرید با سایر حقوق
  • موارد مهم در بند اختیار بازخرید
  • کوئیز 7
  • پروژه میانی 7 - بررسی تأثیر ویژگی ترجیح نقدینگی و اختیار بازخرید بر یکدیگر
• فصل نهم: حوض سهام و اعطای سهام به کارکنان؛ Option pool & Vesting Plan
  • Option pool به چه معناست؟
  • برنامه اعطای سهام به کارکنان
  • پروژه میانی 8 - تأثیر Stock Option بر سهام دریافتی سرمایه‌گذار
• فصل دهم: سایر ویژگی‌های سهام ممتاز
  • جبران ضرر و زیان در معاملات؛ Indemnification
  • مکانیسم معامله سهام شرکت‌ها قبل از IPO شدن
  • مطالعه موردی: معاملات سهام Facebook قبل از IPO شدن
  • اعطای حق حضور در هیئت مدیره به سرمایه‌گذار
  • حق وتو تصمیمات هیئت مدیره در مورد فروش شرکت
  • حق دسترسی به اطلاعات
  • حق دریافت یا عدم دریافت سود
  • در چه مواردی سرمایه‌گذار می‌تواند تصمیمات هیئت مدیره را وتو کند؟
  • سایر تصمیماتی که سرمایه‌گذار می‌تواند وتو کند
  • تبدیل سهام ممتاز به سهام عادی؛ اجبار یا اختیار؟
  • اگر استارتاپ اطلاعات نادرست به سرمایه‌گذار انتقال دهد چه اتفاقی می‌افتد؟
  • دریافت حق رأی در هیئت مدیره؛ Voting right
  • توافق بر منع کارآفرینان و کارکنان کلیدی از همکاری با رقبا
  • توافق بر عدم تشویق کارکنان به ترک شرکت؛ Non-solicitation
  • توافق بر منع افشای اطلاعات محرمانه؛ Non-disclosure agreement
• فصل یازدهم: جمع‌بندی طراحی تفاهم‌نامه سهامداری استارتاپ - سرمایه‌گذار
  • بررسی ویژگی‌های تفاهم‌نامه سهامداری بد و اثرات آن
  • بررسی حالت‌های مختلفی که منجر به کاهش سهام کارآفرینان می‌شود
  • بررسی اثر متقابل ویژگی‌های سهام ممتاز بر یکدیگر
  • پروژه میانی 9 - برکناری تیم موسسان استارتاپ
• پروژه نهایی
  • پروژه نهایی - بررسی تأثیر ویژگی‌های سهام ممتاز بر یکدیگر