برای اینکه بتوانید در بازار فارکس و یا هر بازار مالی دیگر معامله گر یا تریدر خوبی باشید باید با مفاهیم بنیادی آن آشنا شوید. تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال فارکس دو مسئله بنیادی هستند که برای اینکه بتوانید تریدر موفقی باشید آشنایی با این دو مفهوم را باید در دستور کار خود قرار دهید. البته تحلیل فاندامنتال به سادگی تحلیل تکنیکال نیست.
به دلیل اینکه تحلیل فاندامنتال پیچیدگی های خاص خود را دارد و یادگیری اصول آن نیاز به شرکت در کلاس های درسی و دانشگاهی دارد. اما این مطلب را بدانید که اگر بتوانید مفاهیم آن را به خوبی درک کنید با قاطعیت کامل می توان گفت که آینده درخشانی در زمینه فعالیت در بازار فارکس نصیبتان خواهد شد. در مطلب پیش روز از مجله مکتوب تحلیل Fundamental در بازار فارکس را پیشنهاد میدهیم.
تحلیل فاندامنتال فارکس چیست؟
تحلیل فاندامنتال فارکس یک مفهوم بنیادی است که به عوامل موثر در حرکت بازار و عوامل تاثیرگذار بر آن می پردازد. در واقع هدف از این مفهوم، تحلیل ریشه ای بازار است.
به عنون مثال فرض کنید در بازار بورس فعالیت دارید و سهم یک شرکت بزرگ نفتی را خریداری کرده اید. تحلیل فاندامنتال به شما می گوید چه عواملی باعث سیر صعودی و نزولی قیمت نفت در بازار خواهد شد و همین تحلیل به شما کمک می کند چگونه رفتار بهتری در برخورد با سهم خود در بازار داشته باشید.
در اصل مفهوم تحلیل بنیادی یا فاندامنتال در فارکس یک روش تحلیلی است که بر عوامل اقتصادی و سیاسی که بر ارزش ارزها تأثیر می گذارد تمرکز دارد. این عوامل می تواند شامل موارد زیر باشد:
- نرخ بهره: نرخ بهره یکی از مهم ترین عواملی است که بر ارزش ارزها تأثیر می گذارد. نرخ بهره بالاتر باعث می شود که ارز یک کشور جذاب تر برای سرمایه گذاران شود، بنابراین ارزش آن افزایش می یابد.
- رشد اقتصادی: رشد اقتصادی قوی باعث افزایش ارزش ارز یک کشور می شود.
- نرخ تورم: تورم بالا می تواند باعث کاهش ارزش ارز یک کشور شود.
- سیاست های مالی و پولی: سیاست های مالی و پولی دولت ها می تواند تأثیر قابل توجهی بر ارزش ارزها داشته باشد.
- و غیره که در ادامه مورد بررسی واقع خواهند شد.
تحلیل بنیادی می تواند به تریدر ها کمک کند تا ارزش ذاتی یک ارز را تعیین کنند و موقعیت های معاملاتی را با شانس موفقیت بالاتر شناسایی کنند. در اینجا چند نمونه از عوامل بنیادی که تریدر های فارکس باید آنها را در نظر بگیرند آورده شده است:
- گزارش های اقتصادی: گزارش های اقتصادی مانند گزارش اشتغال، گزارش تولید ناخالص داخلی و گزارش تورم می تواند تأثیر قابل توجهی بر ارزش ارزها داشته باشد.
- رویدادهای سیاسی: رویدادهای سیاسی مانند انتخابات، جنگ و بحران مالی می تواند تأثیر قابل توجهی بر ارزش ارزها داشته باشد.
- سیاست های دولت: سیاست های دولت مانند سیاست های مالی و پولی می تواند تأثیر قابل توجهی بر ارزش ارزها داشته باشد.
تحلیل بنیادی می تواند یک ابزار قدرتمند برای تریدر های فارکس باشد. با این حال، تحلیل بنیادی نیز می تواند پیچیده و زمان بر باشد. تریدر ها باید قبل از استفاده از تحلیل بنیادی، درک کاملی از عوامل بنیادی که بر ارزش ارزها تأثیر می گذارد داشته باشند.
در اینجا چند نکته برای انجام تحلیل بنیادی در فارکس آورده شده است:
- با عوامل بنیادی که بر ارزش ارزها تأثیر می گذارد آشنا شوید: قبل از شروع تحلیل بنیادی، درک کاملی از عوامل بنیادی که بر ارزش ارزها تأثیر می گذارد داشته باشید.
- منابع اطلاعاتی معتبر را دنبال کنید: منابع اطلاعاتی معتبر را دنبال کنید تا از آخرین اخبار و اطلاعات اقتصادی و سیاسی مطلع شوید.
- تحلیل خود را انجام دهید: از منابع اطلاعاتی برای انجام تحلیل خود استفاده کنید و به دنبال الگوها و روندها باشید.
- از مدیریت ریسک استفاده کنید: از مدیریت ریسک برای محافظت از سرمایه خود در برابر ضررهای احتمالی استفاده کنید.
در تحلیل فاندامنتال در فارکس چه عواملی بررسی می شوند؟
همانطور که می دانید فارکس بازاری است برای جفت ارزها که در آن قیمت ارز یک کشور نسبت به ارز کشور دیگر سنجیده می شود. برای تحلیل فاندامنتال فارکس نیاز دارید اقتصاد کشورهای مختلف، عوامل تاثیرگذار بر آن و در واقع عوامل موثر بر قیمت ارز کشورهای مختلف را مورد بررسی قرار دهید. در اینجا چند سوال مطرح می شود:
- ارز یک کشور از چه عواملی تاثیر می پذیرد و چه عواملی باعث تقویت و بالا رفتن قیمت آن ارز خواهد شد؟
- علت صعود و نزول قیمت ارز یک کشور چیست؟
- چگونه می توان صعود و نزول قیمت ارز یک کشور را پیش بینی کرد و به سود رسید؟
پیشنهاد مطالعه: آموزش نحوه ثبت نام در فارکس
عوامل موثر بر قیمت ارز یک کشور
فارکس بازاری است برای برابری ارزهای دو کشور و همانطور که می دانید قیمت ارز تاثیر بسیار مستقیمی بر زندگی افراد یک کشور دارد. در اخبار و سایت های خبری بسیار شنیده اید که قیمت ارز ونزوئلا نسبت به دلار کاهش بسیار شدید داشته است و همین امر نیز باعث شده است که روز به روز زندگی برای افراد جامعه ونزوئلا دشوارتر شود. چه عواملی باعث شده است که قیمت ارز یک کشور تا این حد کاهش داشته باشد؟
این سوال و سوالاتی از این دست همه و همه در تحلیل بنیادی فارکس پاسخ داده می شوند. با توجه به این مفهوم می توان گفت مهم ترین عواملی که تاثیر مستقیمی بر قیمت ارز یک کشور دارند عبارتند از: نرخ تورم و بهره، سیاست های مالی و سیاست های پولی. در ادامه به بررسی هریک از این عوامل خواهیم پرداخت. پس با ما همراه باشید.
نرخ تورم
مفهوم نرخ تورم در تحلیل فاندامنتال فارکس میزان رشد بهای مصرف کننده است که در یک دوره ۳ ماهه و یا یک ساله اندازه گیری می شود. این نرخ نشان می دهد میزان ثبات قیمت ها در یک جامعه چقدر است. نرخ تورم بالا باعث می شود که افراد یک جامعه مدام درحال استرس باشند که آیا فردا چه خواهد شد؟ قیمت ها چقدر افزایش خواهد داشت؟
نرم تورم بالا نه تنها زندگی افراد جامعه را دچار سستی و تزلزل می کند بلکه خرید و فروش جنس را نیز تحت الشعاع قرار داده و اگر به صورت کنترل نشده باشد اقتصاد یک کشور را فلج خواهد کرد. تورم باید یک مقدار مشخص و چیزی در حدود یک تا سه درصد باشد و بیشتر از این مقدار برای هر جامعه ای خطرناک خواهد بود.
البته با توجه به تحلیل فاندامنتال فارکس تورم منفی و یا صفر هم اصلا خوب نیست. به دلیل اینکه اقتصاد هر ساله باید رشد داشته باشد تا جامعه و زندگی افراد آن به سمت کیفیت بالای زندگی حرکت داشته باشند. نرخ تورم در همان حدود یک تا سه درصد نشان دهنده این است که اقتصاد در حال پیشرفت است. خرید و فروش در حالت عادی خود قرار دارد و به همان اندازه که کالا در جامعه وجود دارد تقاضای آن نیز از سوی افراد وجود خواهد داشت.
اما اگر تورم صفر و یا منفی باشد به این معناست که نه تقاضایی وجود دارد و در مقابل فروشندگان و تولیدکنندگان با مشکلات بزرگ تری روبرو خواهند شد. یعنی مردم پولی ندارند که بخواهند تقاضای کالا داشته باشند و باعث کاهش شدید قیمت ها می شود و این یک فاجعه است.
مفهوم نرخ بهره
برای درک نرخ بهره در تحلیل فاندامنتال فارکس یک مثال می زنیم. فرض کنید شما از بانک یک وام با بهره یک درصد گرفته اید. یعنی به ازای هر یک سال که از زمان دریافت وام می گذرد باید به اندازه یک درصد از کل پول را به عنوان بهره به بانک برگردانید.
اگر شما بتوانید با این پول کسب و کار خوبی راه بیندازید و ۱۵ درصد پول را سود کرده باشید این یک درصد بهره برایتان چیزی نخواهد بود. حال فرض کنید بهره ای که باید به بانک برگردانید ۱۲ درصد باشد. آیا به نظر شما باز هم این وام برایتان سودآور خواهد بود؟
مسلما جواب خیر است. نرخ بهره اهمیت بسیاری دارد و در صورتی که مقدار آن زیاد باشید هیچکس تمایلی برای دریافت وام و شروع یک کسب و کار جدید را برای خود نخواهد داشت. نرخ بهره کم کمک بسیار شایانی در راستای رشد اقتصادی کشورها خواهد داشت. نرخ بهره و نرخ تورم با هم رابطه مستقیمی دارند.
اگر دولت ها نرخ بهره را به اندازه ای کاهش دهند که رشد اقتصادی کشور بیش از اندازه شکوفا شده باشد و سرعت شکوفایی آن زیاد باشد، باعث ایجاد حباب در اقتصاد آن کشور می شود. پس می توان گفت هر چیزی باید سر جای خود و به اندازه باشد تا بتواند اقتصاد کشورها را رو به رشد و در حالت تعالی قرار دهد.
در حالت عادی مقدار نرخ تورم از نرخ بهره بیشتر است مگر اینکه اقتصاد کشور دچار بحران شده باشد. هنگامی که تورم افزایش پیدا می کند دولت ها برای کنترل آن نرخ بهره را نیز افزایش می دهند و اگر تورم در حالت صفر و یا منفی باشد نرخ بهره کاهش داده می شود.
پیشنهاد مطالعه: بهترین نرم افزارهای خرید و فروش فارکس
مفهوم نرخ بیکاری
یکی از مفاهیمی که در تحلیل بنیادی فارکس در مورد اقتصاد کشورها بررسی می شود نرخ بیکاری است. به تعداد افراد بیکار در یک جامعه نسبت به تعداد افرادی که توانایی انجام کار را دارند نرخ بیکاری گفته می شود.
البته توجه داشته باشید در این محاسبه تعداد افرادی که دیگر توانایی کار کردن ندارند از لیست خط می خورند. در مفهوم کلی نرخ بیکاری به تعداد افرادی گفته می شود که دوست دارند کار کنند اما شغلی برای آن ها در جامعه وجود ندارد.
نرخ بیکاری در تحلیل فاندامنتال فارکس تاثیر بسیار مستقیمی بر نرخ تورم و اقتصاد و ارزش ارز کشورها دارد. تقاضای کالا در جامعه توسط افرادی صورت می پذیرد که شغل دارند و پول در می آورند و اگر تقاضایی نباشد ارزش و قیمت کالاها باز هم دچار کاهش می شود و تاثیر بدی بر اقتصاد کشور خواهد گذاشت.
اگر در یک کشور نرخ بیکاری کم باشد تقاضا برای خرید کالا هم افزایش پیدا می کند و به رشد اقتصادی کشورها کمک می کند.
مفهوم نرخ خورده فروشی
نرخ خورده فروشی افزایش قیمت کالاها و یا خدمات است که از طریق کسب و کارهای یک جامعه و یا خود مردم اتفاق می افتد. از نظر تحلیل فاندامنتال فارکس عوامل مختلفی همچون تورم، تغییرات قیمت نفت و گاز تاثیر مستقیمی بر میزان نرخ خورده فروشی دارند. افزایش مقدار این نرخ نشان دهنده این است که تقاضا برای خرید اقلام و یا خدمات در جامعه افزایش پیدا کرده است و اقتصاد کشور در حال رشد و تعالی است.
هزینه های درمانی، مسکن، پوشاک و… همه و همه در تعیین این نرخ سهم دارند. اگر این رقم کاهش پیدا کند به این معناست که افراد جامعه دیگر تقاضایی برای خرید و دریافت خدمات ندارند و باعث رکود اقتصاد کشورها و کاهش ارزش ارز خواهد شد.
بدهی دولت ها عاملی موثر در اقتصاد کشور
از نظر تحلیل فاندامنتال Forex بدهی های یک دولت باعث می شود هر ساله هزینه هنگفتی پرداخت کند که باعث می شود اقتصاد دچار لغزش شده و کشور با بحران های مالی روبرو شود.
البته دریافت وام از کشورهای دیگر در صورتی که درست و به جا و به اندازه باشد می تواند به اقتصاد یک کشور کمک کند و اما اگر از حد خود فراتر رود اقتصاد آن کشور را فلج خواهد کرد.
میزان تراز بودجه یک کشور
این رقم تاثیر قابل توجهی بر اقتصاد یک کشور دارد. تحلیل فاندامنتال Forex در این باره می گوید اگر یک کشور بتواند دخل و خرج خود را با هم سازگار کند دیگر مجبور نیست از دولت های دیگر پول قرض کند.
در صورتی که مقدار هزینه های یک دولت بیشتر از بودجه ای باشد که برای یک سال خود در نظر گرفته است آن گاه با کسری بودجه مواجه خواهد شد و برای اقتصاد کشور خطرآفرین خواهد بود. اما اگر دخل دولت از خرجش بیشتر باشد مقداری هم برایش باقی خواهد ماند که می تواند نتیجه مثبتی در اقتصاد کشور داشته باشد.
میزان تراز تجاری یک کشور
از نظر تحلیل بنیادی فارکس این رقم نشان دهنده میزان واردات و صادرات یک کشور در طول یک سال است. واردات منهای صادرات نشان دهنده تراز تجاری است. اگر این رقم منفی باشد یعنی کشور بیشتر واردکننده بوده است و نتوانسته است به تولید و صادرات مناسبی دست پیدا کند و می توان گفت در این حالت دولت ضعف بزرگی در اداره کشور خواهد داشت.
اگر رقم تراز تجاری مثبت باشد نشان دهنده این است که اقتصاد در حال پیشرفت است و وضعیت مناسبی دارد و فضای رقابتی و تولید در جامعه همچنان پابرجاست.
پیشنهاد مطالعه: بروکر جی فارکس چیست؟
میزان تولید ناخالصی یک کشور
میزان تولید ناخالصی یک کشور مقدار کالاهای تولید شده و مصرف شده در همان کشور است که از نظر تحلیل بنیادی Forex نقش پر رنگی در اقتصاد کشورها دارد.
تولید ناخالصی از مجموع فروش شرکت های بزرگ داخلی یک کشور، به اضافه مخارجی که یک دولت دارد، به اضافه مخارج تمامی کسب و کارها به دست می آید. میزان بالای رشد ناخالصی شرکت های مختلف یک جامعه نشان می دهد اقتصاد یک کشور در حال رشد است.
سخن پایانی
تحلیل فاندامنتال فارکس شامل طیف وسیعی از عوامل موثر بر اقتصاد کشورها و ارزش ارز آن ها است و در این مطلب سعی بر آن شد تا هر آنچه که تاثیر مستقیم و زیادی بر ارزش ارز یک کشور دارد را مورد بررسی قرار دهیم و در نهایت امیداریم این مطلب توانسته باشد اطلاعات کافی در خصوص دانش های بنیادی مورد نیاز برای حضور در بازار فارکس را در اختیارتان گذاشته باشد.
آموزش فاندامنتال فارکس
اگر به فکر یادگیری اصولی تحلیل فاندامنتال فارکس هستید و دوست دارید که به صورت حرفه ای این نوع تحلیل را یاد بگیرید پیشنهاد ما به شما استفاده از دوره های آموزشی است. در پلتفرم مکتب خونه انواع دوره آموزشی برای این نوع تحلیل وجود دارند که به شما امکان میدهند به بهترین شکل ممکن این نوع تحلیل را یاد بگیرید. پس درنگ نکنید و همین الان از طریق صفحه آموزش FOREX بهترین دوره های آموزشی را برای خود انتخاب کنید. دوره های نام برده به وسیله بهترین استاد فاندامنتال تهیه و تدوین شده اند و بدون شک در مسیر استراتژی ترید و معالات فارکس شما را یاری خواهند کرد.
بله حرف شما کاملا درست است.